VWAP (Volume Weighted Average Price)
Prix moyen pondéré par le volume sur la session. Référence des institutionnels pour leurs exécutions.
Neutre
Difficulté: ●●●○○
Fiabilité: 8/10
VWAP = somme(prix * volume) / somme(volume), calculé depuis le début de la session.
Pourquoi c'est crucial
Les gros ordres institutionnels sont benchmarkés contre le VWAP. Un trader d'institution qui exécute un gros ordre vise généralement d'acheter en-dessous du VWAP et de vendre au-dessus. Donc le VWAP est :
- Une zone de magnetisme intraday
- Un niveau de support/résistance dynamique très suivi
- Un indicateur d'équilibre acheteur/vendeur sur la journée
Lecture
- Prix au-dessus du VWAP = les acheteurs dominent depuis l'open
- Prix en-dessous = vendeurs dominent
- Test du VWAP par le dessous dans une tendance haussière intraday = pullback acheteur classique
- Cassure franche du VWAP = changement de régime intraday
Variantes utiles
- VWAP ancré (anchored VWAP) : calculé depuis un point précis (genre une annonce macro) plutôt que l'open de la journée. Très utilisé par les pros.
- VWAP weekly / monthly : pour les positions plus longues
- VWAP standard deviation bands : enveloppe ±1σ et ±2σ autour du VWAP, similaire à Bollinger
Limite
Ne sert à rien pour le swing très long terme : il ressemble alors à une moyenne mobile ordinaire. Le pouvoir vient de l'aspect intraday + benchmark institutionnel.
Quand le chercher
Day trading principalement. Sur les actifs très liquides (S&P futures, BTC, EUR/USD).
Confirmation
Réaction au VWAP avec volume + pattern de retournement = entrée propre. Sans volume, c'est juste une moyenne.
Aussi appelé: Volume Weighted Average, Anchored VWAP, AVWAP